发育儿补贴，鼓励生育就该着眼于“减负”******

　　■ 社论

　　发育儿补贴 ，就是让政府更多地参与到生育养育成本分摊体系中 ，减轻育儿经济压力 。

　　近日 ，深圳市卫生健康委就《深圳市育儿补贴管理办法》公开征求意见，办法初步拟定了深圳市育儿补贴标准，明确按照递进式差异化原则发放育儿补贴，其中生一孩 、二孩 、三孩三年累计补贴分别为7500 、11000、19000元 ，引发舆论广泛关注 。无独有偶 ，济南日前也印发《济南市优化生育政策促进人口长期均衡发展实施方案》，明确济南市户籍按照生育政策于2023年1月1日以后出生的二孩、三孩家庭 ，每孩每月发放600元育儿补贴 ，直至孩子3周岁 。

　　应看到 ，自四川攀枝花市2021年7月在全国率先推出育儿补贴以来，包括云南、河北衡水等多地 ，都出台了育儿补贴政策。这次深圳、济南等地对育儿补贴做出政策安排 ，挟大城市的身位推出实打实的激励补贴 ，意味着“发钱鼓励生育” 的政策暖风，正更多地从中小城市吹到包括一线城市在内的大城市 。

　　这显然来得很有必要：现实中，大城市虽然能吸纳更多 的年轻人，但生育率往往更低 ，年轻人“不想生、不愿生、不敢生”现象往往也更严重 。这跟大城市里生活压力更大 、工作节奏更快及精养模式对应 的养育成本更高，有直接关系 。

　　生育问题也是个经济问题。在经济学视域下，生育 的实质就 是“人口 的再生产”，其正外部性很明显，但高成本也会成为影响生育意愿的重要因素。在大城市，生育养育的综合成本通常更高。要提升那些适育年龄人口的生育积极性，还得从为他们切实“减负”着手——这里面 的“负”，首先就包括经济负担 。

　　在此背景下 ，深圳、济南等大城市推出育儿补贴，无疑是直击适育年龄人口 的真切痛点。拿深圳为例 ，其超大城市属性本就赋予了其育儿补贴举措以标志性意义，而相对较高的补贴标准和生育补贴对象扩展到一孩的补贴范围，也不乏范本价值。

　　鉴于深圳几乎 是“全国最年轻的城市”，根据第七次全国人口普查数据测算 ，深圳5.36%的老年人口比例尚未达到老龄化社会10%的标准线 ，以育儿补贴鼓励生育更像是政策靠前发力 。也因如此，此举更容易起到示范作用，毕竟，很多地方比深圳更需要有效释放生育潜能、减缓人口老龄化进程、延长人口红利窗口期。

　　一直以来，社会对发育儿补贴有些争论 。有人会拿“低生育率趋势不可逆”去否定育儿补贴 的存在价值 。其实，应该看到，很多家庭对于生育二孩三孩的犹豫观望，都有生活压力因素考量其中，这在大城市尤其明显 。发放育儿补贴 ，就算无法覆盖全部 的生育养育成本 ，也能缓解许多家庭尤其大城市家庭 的压力。而个中传递的“鼓励生育”导向 ，也会在营造向好预期中带来积极反馈 。

　　值得注意的 是，发放育儿补贴是构建生育友好型环境系统工程中 的一步 ，而非全部 。自2021年5月31日中央提出实施全面三孩政策以来，全国多地推出了延长产假生育假 、给予家庭买房补贴之类 的办法鼓励生育。去年8月 ，国家卫健委等十七部门更 是出台了二十条措施，将婚嫁 、生育、养育、教育一体考虑 ，从产假、医疗 、教育 、住房 、财政、税收 、保险等方面多向发力，旨在加快建立积极生育支持政策体系。而给予育儿补贴 ，正与国家层面将“3岁以下婴幼儿照护费用”纳入减税之列的动作同向而行 。

　　说到底 ，生育是一个家庭 的选择问题 ，也是一个社会 的民生问题 。发育儿补贴，就是让政府更多地参与到生育养育成本分摊体系中 ，以减轻育儿经济压力 的方式提升人们 的生育意愿。

1.72万只私募基金 仅三成去年实现正收益******

　　记者 王 宁

　　1月11日 ，私募排排网发布的2022年年度私募基金业绩榜单显示 ，有业绩更新的1.72万只私募证券投资基金，去年全年平均收益率为-8.03% 。其中，有5080只私募基金取得了正收益 ，占比为29.49%。从策略分类来看，债券型基金去年整体业绩领先，而股票多类策略基金表现偏弱。

　　多位业内人士向《证券日报》记者表示 ，2022年权益市场整体走弱 ，市场风险偏好下行，驱动部分资金流入债券市场 ，因此债券型基金全年业绩表现尚可。

　　私募排排网数据显示，1.72万只私募证券投资基金首尾业绩相差761.6%。在正收益产品中 ，有73只产品去年全年收益超100% ，170只收益介于50%至100%之间 ，804只收益介于20%至50%之间 ，1129只收益介于10%至20%之间 ；而在负收益产品中，315只去年全年收益低于-50%，4850只收益介于-20%至-50%之间 ，5327只收益介于-10%至-20%之间 。

　　从策略分类来看 ，1049只债券型产品去年全年平均收益为14.96% ，正收益占比为70.46% ，远高于其他策略整体收益。其次 ，1835只期货及衍生品策略产品去年全年平均收益为6.39% ，正收益占比为60.31% 。

　　此外 ，11524只股票多头策略基金产品整体收益表现偏弱 ，去年全年平均收益率仅为-13.47%。相比之下，虽然多资产策略和组合基金策略也未能实现正收益 ，但表现明显好于股票多头策略 。数据显示 ，2039只多资产策略产品去年全年平均收益率为-3%，其中正收益占比为40.02%；777只组合型基金去年全年平均收益率为-5.55% ，正收益占比为28.96% 。

　　有分析人士表示，虽然股票多头策略在2022年全年表现不佳，但去年11月份以来 ，伴随利好政策陆续出台、市场预期改善 ，A股和港股逐步开启反弹势头 ，不少股票多头策略私募基金也逐渐收复失地 ，部分产品甚至已扭亏为盈 。不仅如此 ，进入2023年，多家海内外头部机构也开始积极看多A股 、港股 ，股票多头策略私募基金有望在今年一扫阴霾 。

　　值得一提 的 是 ，从首尾业绩差来看 ，债券策略和多资产策略产品首尾业绩分化明显，具体来看 ：债券型基金首尾业绩差高达6倍以上 ，组合策略基金由于 是分散投资 ，首尾业绩差在五大策略中最小。而在单产品业绩榜单的Top50中，有38只产品2022年业绩实现翻倍，10只产品实现2倍以上收益 。

　　钜阵资本首席投资官龙舫告诉《证券日报》记者，2022年私募业绩整体表现欠佳 ，但同时也应看到，私募产品业绩表现两极分化严重，例如排名前十的私募产品收益均在100%以上，遥遥领先于其他类基金，但排名靠后 的10只产品收益率均在-80%以下 ，亏损幅度也远超其他类基金。